کندل چیست؟ کاربرد انواع کندل در تحلیل تکنیکال

یک تحلیلگر تکنیکال سعی می‌کند تا از هر ابزاری که پیش روی خود می‌بیند برای کسب اطلاعات بیشتر از نمودار قیمت سهام استفاده کند. کندل‌ها یکی از ابزارهای پرکاربرد است که هر تحلیلگر تکنیکال برای کسب موفقیت در معاملات خود باید از آن‌ها استفاده کند. واقعیت این است که اطلاعات بسیار زیادی در کندل‌ها نهفته است و کنار هم گرفتن برخی کندل‌ها، الگوهای مختلفی را به وجود می‌آورند که به کمک آن‌ها می‌توان پیش‌بینی روند قیمت سهام را انجام داد. در این مقاله بررسی می‌کنیم که کندل چیست و کاربرد انواع کندل در تحلیل تکنیکال کدام است. در ادامه با ما همراه باشید.

کندل چیست؟

کندل در واقع خلاصه عبارت کندل استیک است که در بین تحلیلگران تکنیکال بیشتر به نام کندل معروف شده است. معادل فارسی کندل استیک، کلمه شمعدان است که البته هیچ‌گاه این کلمه در بین تریدرهای ایرانی رایج نشده است و معمولاً از همان عبارت کندل استفاده می‌شود. ابداع کندل‌ها نیز به ژاپنی‌ها برمی‌گردد و تاجران برنج از این ابزار برای سنجش و پیش‌بینی قیمت برنج استفاده می‌کردند.

اما از این مقدمات که عبور کنیم، نوبت به این سؤال می‌رسد که کندل چیست؟ کندل یک مدل نمودار قیمت است که به کمک آن می‌توان کمترین و بیشترین قیمت سهام و همچنین قیمت آغاز و پایان سهام را در یک روز معاملاتی مشاهده کرد. علاوه بر این اطلاعاتی که می‌توان از یک نمودار کندل استیک به دست آورد، کنار هم قرار گرفتن این نمودارها، الگوهای خاصی را تشکیل می‌دهند که به کمک آن‌ها می‌توان پیش‌بینی‌های نسبتاً دقیقی در خصوص روند قیمت دارایی‌ها انجام داد.

الگوهایی که به وسیله انواع کندل در تحلیل تکنیکال تشکیل می‌شود، زمانی کاربرد مضاعفی پیدا می‌کند که در محدوده‌های حمایتی و مقاومتی قیمت یک دارایی صورت بگیرد. تحلیلگران تکنیکال در این بازه‌های قیمتی با دقت چشم به نمودار می‌دوزند و به دنبال تشخیص الگوهای کندل استیک می‌گردند.

اجزای تشکیل‌دهنده کندل چیست؟

در ادامه بحث کندل چیست، نوبت به بررسی اجزای تشکیل‌دهنده انواع کندل ها می‌رسد. یک نمودار کندل استیک از دو جزء کلی تشکیل می‌شود که عبارت‌اند از:‌

سایه

یک میله عمودی در کندل‌ها وجود دارد که به نقطه پایینی آن نشان‌دهنده کمترین قیمت و نقطه بالایی آن نیز نشان‌دهنده بیشترین قیمت دارایی در یک روز معاملاتی است. هرچه طول این میله بزرگ‌تر باشد، نوسان قیمت دارایی در یک روز معاملاتی بیشتر بوده است.

بدنه

یک مستطیل یا مربع عمودی است که دو خط افقی بالا و پایین آن نشان‌دهنده محدوده بازگشایی و پایان معاملات یک دارایی است.

سؤال مهم دیگری که در اینجا مطرح می‌شود آن است که از کجا می‌توان تشخیص داد که کندل نشان‌دهنده کاهش قیمت است یا افزایش؟ اگر کندل معرف نوسان مثبت در بازار باشد، توخالی است و خط افقی پایین بدنه معرف قیمت بازگشایی و خط افقی بالای بدنه معرف قیمت پایانی است. همچنین وقتی کندل معرف نوسان منفی در قیمت باشد، حتماً به صورت توپر است و خط افقی بالایی معرف باز شدن و خط افقی پایین بدنه معرف بسته شدن قیمت آن است. البته ممکن است افزایش و کاهش قیمت در کندل‌ها به ترتیب با رنگ‌های سبز و قرمز نیز مشخص شوند.

انواع کندل ها چه کمکی به تشخیص روند قیمت سهام می‌کنند؟

اولین نکته‌ای که باید به آن توجه داشت این است که نمودارهای کندل استیک برای تمام بازارها اعم از بورس، فارکس و ارزهای دیجیتال قابل استفاده است. اما در پاسخ به این سؤال که کندل‌ها چه کمکی به تشخیص روند قیمت دارایی‌ها از روی نمودار می‌کنند، باید به چند نکته زیر اشاره شود:

• در صورت آموزش کندل شناسی در تحلیل تکنیکال به صورت کامل، می‌توان اطلاعاتی در خصوص هیجانات و احساسات معامله‌گران در جریان معاملات را به خوبی تشخیص داد و این یک ابزار بی‌نظیر برای تحلیل روند بازار به شمار می‌رود.
• انواع کندل در تحلیل تکنیکال برای تشخیص نقاط مناسب برای خرید یک دارایی بسیار کاربردی هستند.
• معمولاً از کندل‌ها به تنهایی برای شناسایی نقاط خروج از یک دارایی استفاده نمی‌شود.

با بررسی انواع کندل در تحلیل تکنیکال در ادامه بحث، دو نکته‌ای انتهایی که در بالا اشاره کردیم به طور کامل تشریح می‌شود. با ما همراه باشید.

انواع کندل در تحلیل تکنیکال به چند دسته تقسیم می‌شوند؟

تا اینجا بررسی کردیم که کندل چیست و که چه استفاده‌ای می‌توان از کندل‌ها داشت. در ادامه لازم است تا به معرفی انواع کندل در تحلیل تکنیکال بپردازیم. در این مقاله 15 مورد از الگوهای کندل استیک کاربردی در تحلیل تکنیکال را با هم بررسی می‌کنیم.

1. الگوی کندل ماروبزو (Marubozu)

در کندل ماروبزو خبری از سایه نیست و صرفاً بدنه کندل است که قابل رویت است. کندل ماروبزو در حالت کلی به دو دسته تقسیم می‌شوند که به رنگ سیاه و سفید شناخته می‌شوند. کندل ماروبزو مشکی نشان‌دهنده یک روند نزولی پرقدرت است و فشار فروش سنگین از روی آن قابل تشخیص است. کف کندل معرف بسته شدن قیمت و سقف کندل معرف باز شدن آن است.

کندل ماروبزو سفید نیز نشان‌دهنده روند صعودی قیمت در یک دارایی است و دست برتر خریداران در بازار به طور کامل قابل مشاهده است. در این الگو کف قیمت معرف باز شدن و سقف کندل نشان‌دهنده بسته شدن قیمت دارایی است.

2. الگوی کندل دوجی (Doji)

الگوی کندل دوجی اشاره به شرایطی دارد که در آن قیمت باز شدن و بسته شدن یک دارایی یکسان است. بدنه در این کندل بسیار نازک است و حالت خطی دارد. دوجی سفید به این مفهوم است که خریداران در بازار چندان قدرتی ندارند و ادامه روند صعودی قیمت با شرایط فعلی به هیچ عنوان امکان‌پذیر نیست. دوجی مشکی نیز اشاره به شرایطی دارد که فروشندگان تضعیف شده‌اند و برای افت قیمت دیگر روند فعلی کارساز نیست. زمانی که کندل دوجی در بازار شکل می‌گیرد، می‌توان به نوعی برداشت که کرد که خریداران و فروشندگان در بازار به تعادل رسیده‌اند.

3. الگوی کندل چکش (Hammer)

در الگوی چکش، بدنه کندل در قسمت بالایی تشکیل می‌شود و سایه بالایی وجود ندارد یا بسیار کوتاه و قابل صرف نظر کردن است. این کندل‌ها در پایان یک مسیر نزولی تشکیل می‌شود. سایه پایینی در این کندل‌ها معمولاً طولانی هستند و طول آن‌ها دو تا سه برابر بدنه کندل است. اگر الگوی چکش سفید باشد، با در نظر گرفتن شرایطی می‌توان برداشت نمود که روند نزولی قیمت یک دارایی به پایان رسیده است و می‌توان انتظار بازگشت آن را داشت.

4. الگوی کندل چکش معکوس (Inverted Hammer)

در ادامه بحث کندل چیست، نوبت به بحث کندل چکش معکوس می‌رسد. کندل چکش معکوس دقیقاً وارونه کندل چکش است. در این کندل، بدنه در قسمت پایینی قرار می‌گیرد و سایه پایینی وجود ندارد یا آن‌قدر کوچک است که قابل صرف‌نظر کردن باشد. سایه بالایی نیز معمولاً طولانی است و دو تا سه برابر بدنه طول دارد. اگر چکش معکوس به رنگ سفید باشد، نشان‌دهنده بازگشت قوی بازار است که در صورتی که با چند نشانه دیگر در بازار مشاهده شود، می‌تواند شاهدی برای تغییر روند نزولی به صعودی باشد.

5. الگوی کندل دارآویز (Hanging Man)

الگوی کندل دارآویز یکی دیگر از انواع کندل در تحلیل تکنیکال است. این کندل معمولاً در انتهای یک روند صعودی خود را نشان می‌دهد. معمولاً خبری از سایه بالایی در آن نیست یا این که سایه بالایی خیلی کوچکی در کندل به وقوع می‌پیوندد. سایه پایینی کندل نیز معمولاً بین دو تا سه برابر بدنه کندل طول دارد. اگر این کندل مشکی رنگ باشد، نشانه دقیق‌تری از تغییر روند قیمت از صعودی به نزولی است.

6. الگوی کندل هارامی (Harami)

یکی دیگر از کندل‌های استیک که در تحلیل تکنیکال تشکیل می‌شود، الگوی هارامی نام دارد. این الگو متشکل از دو کندل در کنار یکدیگر است. چند نکته مهم در خصوص الگوی هارامی مطرح است که عبارت‌اند از:

• دو کندلی که کنار هم در این الگو قرار می‌گیرند، رنگ متفاوتی دارند.
• اندازه بدنه کندل‌ها در کنار یکدیگر به طور قابل توجهی با هم فرق می‌کند. به کندل با بدنه بزرگ‌تر، کندل مادر و کندل با بدنه کوچک‌تر را کندل فرزند می‌گویند.
• اگر کندل مادر سفید باشد و پس از آن کندل مشکی فرزند شکل بگیرد، می‌توان این طور برداشت نمود که روند صعودی متوقف شده است. دقیقاً عکس این مطلب نیز صادق است.

7. الگوی کندل ستاره ثاقب (Shooing Star)

در ادامه بحث کندل چیست، نوبت به بحث الگوی کندل ستاره ثاقب می‌رسد. الگوی ستاره ثاقب در انتهای یک روند صعودی تشکیل می‌شود. در این نوع الگو، بدنه آن در انتهای پایینی آن است و اندازه سایه بالایی آن دو برابر بدنه است.

8. الگوی کندل ستاره صبحگاهی

الگوی ستاره صبحگاهی، یک الگوی متشکل از سه کندل است که می‌توان از روی آن تغییر روند یک دارایی از حالت نزولی به صعودی را تشخیص داد. سه شمع در این الگو به ترتیب پشت سر هم تشکیل می‌شوند که هر یک دارایی مفهوم مشخصی هستند.

• کندل اول کاملاً نزولی است و نشان‌دهنده قدرت نزولی زیادی است.
• کندل دوم معمولاً بدنه کوچکی دارد و می‌تواند صعودی یا نزولی باشد.
• کندل سوم صعودی است و بدنه آن در مقایسه با کندل دوم بالاتر شکل می‌گیرد.

9. الگوی کندل ستاره عصرگاهی

کندل ستاره عصرگاهی کاملاً برعکس الگوی ستاره صبحگاهی است. این کندل در انتهای روند صعودی تشکیل می‌شود و نشان‌دهنده تغییر وضعیت از حالت صعودی به نزولی است. کندل‌های این الگو پیام‌های زیر را به همراه دارد:

• کندل اول کاملاً صعودی است و نشان‌دهنده قدرت صعودی زیادی است.
• کندل دوم معمولاً بدنه کوچکی دارد و می‌تواند صعودی یا نزولی باشد.
• کندل سوم نزولی است و بدنه آن در مقایسه با کندل دوم پایین‌تر شکل می‌گیرد.

10. الگوی کندل پوشاننده صعودی

این الگو، متشکل از دو کندل است که اولی نزولی و دومی صعودی است. کندل صعودی دارای بدنه بزرگ‌تری است و بدنه کندل نزولی را پوشش می‌دهد. در زمانی که این دو کندل مشاهده می‌شود، می‌توان این طور برداشت نمود که روند از حالت نزولی به صعودی تغییر پیدا کرده است.

11. الگوی کندل ابر تیره یا Dark cloud cover

الگوی ابر تیره یکی دیگر از انواع کندل در تحلیل تکنیکال به شمار می‌رود که الگویی متشکل از دو کندل است. این کندل‌ها معمولاً قبل از رسیدن سهم به مقاومت ایجاد می‌شوند. هر دوی این کندل‌ها دارای بدنه بزرگی هستند. کندل اول به رنگ سفید و کندل دوم به رنگ مشکی است. کندل دوم به نوعی پس از برخورد قیمت دارایی به سقف قیمتی تشکیل می‌شود. بدنه آن حداقل نیمی از بدنه کندل قبلی را پوشش می‌دهد. اگر این دو کندل هر دو در نقطه‌ای بالاتر از کندل‌های قبلی تشکیل شوند، معرف تغییر روند از حالت صعودی به نزولی است.

12. الگوی کندل رسوخ‌گر یا نفوذی Piercing line

 

در ادامه بحث کندل چیست، نوبت به الگوی رسوخ‌گر می‌رسد. این الگو دقیقاً در شرایط معکوس الگوی ابر تیره شکل می‌گیرد. این کندل‌ها معمولاً قبل از رسیدن سهم به حمایت ایجاد می‌شوند. هر دوی این کندل‌ها دارای بدنه بزرگی هستند. کندل اول به رنگ مشکی و کندل دوم به رنگ سفید است. کندل دوم به نوعی پس از برخورد قیمت دارایی به کف قیمتی تشکیل می‌شود. بدنه آن حداقل نیمی از بدنه کندل قبلی را پوشش می‌دهد. اگر این دو کندل هر دو در نقطه‌ای پایین‌تر از کندل‌های قبلی تشکیل شوند، معرف تغییر روند از حالت نزولی به صعودی است.

13. الگوی کندل سه کلاغ سیاه یا Three black crows

الگوی سه کلاغ سیاه، معمولاً پیام‌های خوبی را برای معامله‌گران به دنبال ندارد. این الگو از سه کندل تشکیل می‌شود که هر سه نزولی هستند و در ادامه یکدیگر تشکیل می‌شوند. اگر این سه کندل در نمودار مشاهده شد، می‌توان این طور برداشت نمود که افت قیمت در روند سهم ادامه‌دار خواهد بود.

14. الگوی کندل سه سرباز سفید یا سه مکعب سفید

الگوی سه سرباز سفید، معمولاً پیام‌های خوبی را برای معامله‌گران به دنبال دارد. این الگو از سه کندل تشکیل می‌شود که هر سه صعودی هستند و در ادامه یکدیگر تشکیل می‌شوند. اگر این سه کندل در نمودار مشاهده شد، می‌توان این طور برداشت نمود که رشد قیمت در روند سهم ادامه‌دار خواهد بود.

15. الگوی کندل سه خط حمله

الگوی سه خط حمله، از چهار کندل در کنار یکدیگر تشکیل می‌شود. سه کندل اول در این الگو نزولی هستند. اما کندل چهارم، یک کندل بزرگ صعودی است که معمولاً سقف قیمتی آن به محدوده قیمت باز شدن کندل اول برمی‌گردد.

16- کندل پوششی

یکی دیگر از کندلهای قوی در که تحلیل نمودارها می‌تواند کمک زیادی به ما بکند، کندل پوششی است. این کندل از دو شمع قیمتی تشکیل می‌شود که به نوعی سیگنال بازگشتی را صادر می‌کند. نام‌گذاری این کندل کاملا مبتنی بر شکل ظاهری آن است. در این الگو همواره کندل دوم، کندل اول را تحت پوشش خود می‌گیرد. البته این امکان وجود دارد که کندل‌های دوم تعداد کندل‌های قبلی بیشتری را نیز تحت پوشش در بیاورد. به هر ترتیب هر چه تعداد کندل‌های پوشش داده شده بیشتر شود، قدرت سیگنال صادر شده بیشتر می‌شود.

تصور کنید در یک روند صعودی، کندل‌های با بدنه کوچکی شکل بگیرد. در پایان این روند به یکباره یک کندل نزولی بزرگ که حداقل کندل قبلی را تحت پوشش می‌گیرد، ایجاد شود. در چنین شرایطی باید منتظر آغاز روند نزولی نسبتا شدیدی باشیم. در حالت کلی سیگنال صادر شده از کندل پوشش نسبتا قوی است.

نکاتی مهم آموزش کندل شناسی در تحلیل تکنیکال

تا اینجا بررسی کردیم که کندل چیست. انواع کندل در تحلیل تکنیکال را مورد بررسی قرار دادیم. در اینجا لازم است تا به چند نکته مهم در زمینه آموزش کندل شناسی در تحلیل تکنیکال را مورد بحث و بررسی قرار دهیم. این نکات عبارت‌اند از:

• در صورتی که بدنه کندل از طول زیادی برخوردار باشد، قدرت خرید یا فروش در بازار به طور معناداری زیاد است. رنگ سفید نشان‌دهنده دست برتر خریداران و رنگ مشکی نشان‌دهنده قدرت بیشتر فروشندگان است.
• سایه بلند کندل نیز نشان‌دهنده نوسان قیمت زیاد روی یک سهم است.
• اگر سایه بالایی بلند باشد، یعنی در طول دوره معاملاتی، خریداران موفق شده‌اند قیمت دارایی را به طرز چشمگیری افزایش دهند. اما در ادامه فروشندگان ابتکار عمل را به دست گرفته و قیمت دارایی را کاهش داده‌اند. عکس این مسئله نیز برای سایه پایینی نیز وجود دارد.
• کندل‌ها زمانی کاربرد دارند که نمودار یک دارایی روندی صعودی یا نزولی را تجربه کنند.

سؤالات متداول

1. کندل چیست؟

کندل به نوعی نمودار گفته می‌شود که به کمک آن می‌توان اطلاعاتی در باره باز شدن و بسته شدن قیمت و همچنین بالاترین و پایین‌ترین قیمت معامله در یک بازه زمانی را مشاهده کرد.

2. آیا از کندل می‌توان برای تعیین نقاط خروج از معامله استفاده کرد؟

خیر؛ معمولاً کندل‌ها عملکرد مناسبی برای پیش‌بینی نقاط خروج از یک معامله به تنهایی ندارند و بیشتر برای ورود به سهم از آن‌ها استفاده می‌شود.

3. آیا هیجانات حاکم بر بازار به کمک کندل‌ها قابل تشخیص است؟‌

بله؛ به کمک انواع کندل در تحلیل تکنیکال می‌توان تا حدودی هیجانات و احساسات حاکم بر معاملات را تشخیص داد.

کلام پایانی

در این مقاله بررسی کردیم که کندل چیست و انواع کندل در تحلیل تکنیکال را معرفی کردیم. استفاده از کندل‌ها برای تشخیص نقاط مناسب برای خرید دارایی‌ها بسیار کاربردی هستند اما در مقابل وقتی صحبت از تعیین نقاط خروج از یک معامله است، نباید انتظار داشت که این کندل‌ها به خوبی عمل کنند.

آموزش کندل شناسی در تحلیل تکنیکال به طور مفصل در دوره مقدماتی و پیشرفته کلینیک سرمایه مورد بررسی قرار گرفته است. با تهیه این دوره‌های آموزشی می‌توانید مبحث کندل‌ها و استفاده از آن‌ها برای معامله‌گری در بازارهای مالی مختلف را با ارائه مثال‌های عملی فراخواهید گرفت.