شاخص داوجونز چیست؟ بررسی کاربرد و نماد داوجونز در تریدینگ ویو

شاخص‌های سهام در بازارهای مالی برای رصد وضعیت بازار و همچنین کاهش ریسک سرمایه‌گذاری معامله‌گران نقش بسزایی دارند. هرچه اهمیت یک شاخص بیشتر باشد، دو نقش کلیدی یادشده را بهتر ایفا می‌کند. بدون تردید، یکی از معروف‌ترین و مهم‌ترین شاخص‌های سهام بورس آمریکا (نیویورک) شاخص داوجونز (Dow Jones) است. بسیاری از تریدرهای حرفه‌ای بازار فارکس، تجربه معامله کردن این نماد مهم را دارند. اگر کنجکاوید که بدانید شاخص داوجونز چیست و چگونه می‌توان روی آن معامله کرد، این مطلب را تا پایان دنبال کنید.

شاخص داو جونز چیست؟ (Dow Jones)

شاخص داوجونز (Dow Jones) یا شاخص میانگین صنعتی داوجونز (Dow Jones Industrial Average) از قدیمی‌ترین شاخص‌های سهام بورس آمریکاست. این شاخص در بروکرهای فارکس معمولاً با نماد معاملاتی DJI و DJIA قابل معامله است. ناگفته نماند که گاهی این شاخص با نمادهایی مانند US30 و DOWUSD نیز در فهرست معاملات بروکر فارکس قرار می‌گیرد. داوجونز عملکرد سهام سی شرکت بزرگ را، که در بورس اوراق بهادار آمریکا معامله می‌شوند، اندازه‌گیری می‌کند.

بسیاری از تریدرها و تحلیلگران باتجربه بازار فارکس، شاخص داوجونز را نمونه کوچک مقیاس از شاخص S&P 500 می‌دانند. شاخص داو جونز تاحدی می‌تواند وضعیت کلی اقتصاد آمریکا را نیز نشان دهد. سرمایه‌گذاران با استفاده از این شاخص می‌توانند در کمترین زمان، وضعیت کلی بازار سرمایه آمریکا را ارزیابی کنند.

بنیان‌گذار شاخص داوجونز کیست؟

داوجونز، دومین شاخص سهام قدیمی در بورس آمریکا، بعد از شاخص میانگین حمل‌ونقل داوجونز است. چارلز داو، روزنامه‌نگار و بنیان‌گذار وال استریت ژورنال، شاخص میانگین حمل‌ونقل داوجونز را در ۱۶ فوریه ۱۸۸۵ میلادی پایه‌گذاری کرد. این شاخص، که با نام شاخص حمل‌ونقل داوجونز یا DJT نیز شناخته می‌شود، قدیمی‌ترین شاخص بازار بورس در جهان است.

هدف از ایجاد این شاخص، ارائه معیاری برای سنجش عملکرد شرکت‌های فعال در صنعت حمل‌ونقل، مانند راه‌آهن، کشتی‌رانی، و خطوط هوایی بود. در ابتدا، این شاخص شامل یازده شرکت بود، اما با گذشت زمان، تعداد شرکت‌های حاضر در آن به بیست شرکت افزایش یافت.

بعد از شاخص میانگین حمل‌ونقل داوجونز، نوبت به شاخص میانگین صنعتی داوجونز رسید که دامنه شرکت‌های بیشتری را در حوزه‌های مختلف در بر می‌گرفت. داو جونز و شریک تجاری او، ادوارد جونز، شاخص Dow Jones را در ۲۶ می ۱۸۹۶ ایجاد کردند. هدف آن‌ها از ایجاد این شاخص، ارائه معیاری برای سنجش عملکرد بازار بورس نیویورک بود.

در ابتدا، این شاخص شامل دوازده شرکت بود که در زمینه‌های مختلف مانند راه‌آهن، پنبه، گاز، شکر، تنباکو، و نفت فعالیت می‌کردند. با گذشت زمان، تعداد شرکت‌های حاضر در این شاخص به سی شرکت افزایش یافت و امروزه، این شاخص از مهم‌ترین شاخص‌های بازار سرمایه در جهان شناخته می‌شود.

نحوه محاسبه شاخص داو جونز

بسیاری از شاخص‌های سهام از محاسبه میانگین ارزش بازار سهام زیرمجموعه خود به‌دست می‌آیند، اما داستان برای نماد شاخص داوجونز در فارکس فرق می‌کند. فرمول محاسبه شاخص داوجونز به‌صورت میانگین قیمت وزنی تعریف شده است؛ یعنی سهامی که بزرگ‌ترند و با قیمت بیشتری معامله می‌شوند، نسبت به بقیه سهام، وزن بیشتری در بازار دارند و تأثیر بیشتری در این شاخص می‌گذارند.

شاخص داو جونز = (Σ (قیمت سهم * تعداد سهام)) / Dow Divisor

Dow Divisor یک ضریب عددی است که شرکت صادرکننده این شاخص اعمال می‌کند. در فوریه سال ۲۰۲۴، این ضریب برابر ۰/۱۵۳ بود. هدف از به‌کارگیری این ضریب، کاهش اثر نوسانی قیمت هر سهم در شاخص داوجونز است. این شاخص به‌طور مداوم بازنگری می‌شود.

شاخص داوجونز را کمیته‌ای از متخصصان در S&P Dow Jones Indices، که زیرمجموعه‌ای از S&P Global است، مدیریت می‌کنند. جالب است بدانید که نماد S&P 500 را هم همین کمیته مدیریت می‌کند. این کمیته سه وظیفه اصلی بر عهده دارد:

• انتخاب سی شرکت حاضر در شاخص؛
• محاسبه و به‌روزرسانی دائمی Dow Divisor؛
• نظارت بر عملکرد شاخص داوجونز.

کدام سهام در شاخص داوجونز قرار دارند؟

شاخص داوجونز از سهام سی شرکت صنعتی بزرگ در بازار بورس آمریکا تشکیل شده است که این شرکت‌ها شامل بخش‌های مختلفی ازجمله نفت و گاز، مخابرات، خدمات عمومی، کالاهای مصرفی، سرمایه‌گذاری، و غیره هستند که با توجه به ارزش بازار هر سهم، می‌توانند در شاخص داوجونز قرار بگیرند یا حذف شوند که این موضوع سبب تغییر یافتن نمادهای تأثیرگذار در این شاخص می‌شود.

نکته مهم این است که سهام موجود در شاخص داوجونز ثابت نیستند و دائماً بازنگری می‌شوند. چهار عامل بیشترین نقش را در انتخاب سهام شاخص داوجونز دارند:

• اندازه یا مارکت کپ شرکت؛
• نقدشوندگی سهام در بازار بورس؛
• عملکرد مالی شرکت؛
• میزان تأثیرگذاری در صنعت؛

بر اساس آخرین تغییرات در شاخص داوجونز در ۲۶ فوریه ۲۰۲۴، نمادهای معاملاتی حاضر در این شاخص به‌شرح زیرند:

نام شرکت	نماد معاملاتی	صنعت	شاخص وزنی (درصد)
۳ M	MMM	گروه تولیدی	۱/۵۴
American Express	AXP	خدمات مالی	۳/۶۴
Amgen	AMGN	دارویی	۴/۸۰
Amazon	AMZN	خرده‌فروشی	۲/۹۳
Apple	AAPL	فناوری اطلاعات	۳/۰۴
Boeing	BA	هوافضا	۳/۳۶
Caterpillar	CAT	معدن و استخراج	۵/۴۵
Chevron	CVX	صنعت نفت و پتروشیمی	۲/۵۹
Cisco	CSCO	فناوری اطلاعات	۰/۸۱
Coca-Cola	KO	صنایع غذایی	۱/۰۲
Disney	DIS	تفریح و سرگرمی	۱/۸۱
Dow	DOW	صنایع شیمیایی	۰/۹۴
Goldman Sachs	GS	خدمات مالی	۶/۵۴
Home Depot	HD	خدماتی	۶/۲۳
Honeywell	HON	گروه تولیدی	۳/۳۴
IBM	IBM	فناوری اطلاعات	۳/۰۹
Intel	INTC	صنعت نیمه هادی‌ها	۰/۷۲
Johnson & Johnson	JNJ	دارویی	۲/۷۰
JPMorgan Chase	JPM	خدمات مالی	۳/۰۷
McDonald’s	MCD	صنایع غذایی	۴/۹۸
Merck	MRK	دارویی	۲/۱۶
Microsoft	MSFT	فناوری اطلاعات	۶/۸۳
Nike	NKE	پوشاک	۱/۷۵
Procter & Gamble	PG	لجستیک	۲/۶۹
Salesforce	CRM	فناوری اطلاعات	۵/۰۴
Travelers	TRV	بیمه	۳/۶۹
UnitedHealth Group	UNH	بهداشت و درمان	۸/۸۱
Verizon	VZ	مخابرات	۰/۶۷
Visa	V	خدمات مالی	۴/۷۶
Walmart	WMT	خرده‌فروشی	۱/۰۰

کاربردهای شاخص داوجونز چیست؟

در ادامه، باید بررسی شود که کاربردهای شاخص داوجونز چیست و سرمایه‌گذار چگونه می‌تواند از این شاخص برای مدیریت سبد سهام خود بهره‌برداری کند. به‌طور کلی، چهار مورد از اصلی‌ترین کاربردهای این شاخص که برای هر سرمایه‌گذاری در این بازار هدایت‌کننده است، عبارت‌اند از:

رصد کلی بازار

سبدی از اصلی‌ترین و بزرگ‌ترین شرکت‌های فعال در بازار بورس آمریکا در این شاخص گرد هم آورده شده است. به همین منظور، می‌توان با خیال راحت از آن برای رصدکردن وضعیت کلی بازار استفاده کرد و به‌تصویر درستی از آنچه در بازار در حال رخ دادن است، دست پیدا کرد.

کاهش ریسک سرمایه‌گذاری

این امکان وجود دارد که یک سرمایه‌گذار به‌طور مستقیم برای خرید شاخص داوجونز اقدام کند. به این ترتیب، ریسک سرمایه‌گذاری به‌طور قابل توجهی کاهش پیدا می‌کند. این امکان وجود دارد که یک سهم در پی انتشار خبر خاصی، نوسانات زیادی پیدا کند، اما کنار هم قرار گرفتن سی سهم بزرگ و معتبر بازار سرمایه آمریکا، احتمال وقوع چنین رخدادی را تا حد زیادی کاهش می‌دهد.

ارزیابی عملکرد شخصی سهام‌دار

یک سرمایه‌گذار به کمک شاخص داوجونز، می‌تواند به ارزیابی درستی از وضعیت مدیریت سبد خود دست پیدا کند. می‌توان وضعیت سود و زیان یک سبد از سهام را با شاخص داوجونز مقایسه کرد. اگر در یک بازه زمانی معین، سود حاصل از سبد سهام یک سرمایه‌گذار بالاتر از شاخص داوجونز باشد، می‌توان چنین برداشت کرد که عملکرد موفقی در بازار داشته است.

اهمیت شاخص داوجونز در بازار فارکس

شاخص داوجونز، که از مهم‌ترین شاخص‌های بازار سرمایه در جهان است، در بازار فارکس نیز تأثیر قابل‌ توجهی دارد. سرمایه‌گذاران از شاخص داوجونز برای پیش‌بینی روند کلی بازار سهام و تصمیم‌گیری درباره سرمایه‌گذاری خود در این بازار استفاده می‌کنند.

نکته مهم دیگر این است که شاخص داوجونز مانند دماسنج عمل می‌کند و سرمایه‌گذاران از این شاخص برای ارزیابی وضعیت اقتصادی ایالات متحده استفاده می‌کنند. اگر شاخص داوجونز کاهش یابد، ممکن است نشان‌دهنده ضعف اقتصادی باشد؛ موضوعی که می‌تواند به تضعیف دلار در برابر ارزهای فیات دیگر منجر شود.

تغییرات در بازار سهام همواره می‌تواند در تقاضا برای جفت ارزهای فارکس تأثیرگذار باشد. مثلاً اگر شاخص داوجونز افزایش یابد، می‌تواند تقاضا برای دلار آمریکا را نیز افزایش دهد. همچنین معامله‌گران برای تحلیل تکنیکال و پیش‌بینی روند حرکت ارزهای مختلف، از شاخص داوجونز استفاده می‌کنند.

منظور از خرید و فروش شاخص داوجونز چیست؟

درباره خرید و فروش شاخص داوجونز، نکته مهمی وجود دارد. عده‌ای تصور می‌کنند که با خرید شاخص داوجونز، مالکیت سبدی از سهام سی شرکت موجود در این نماد را در اختیار می‌گیرند. درحالی‌که به‌هیچ‌وجه این‌گونه نیست.

این شاخص صرفاً میانگین وزنی قیمت سی سهم یاد شده را نمایندگی می‌کند. بنابراین، با خرید و فروش آن، هیچ‌گونه نقل و انتقال مالکیت سهام شرکت‌ها صورت نمی‌گیرد. صرفاً از محل نوسان قیمت شاخص داوجونز می‌توانید به سود دست پیدا کنید.

آیا ایرانی‌ها می‌توانند در داوجونز سرمایه‌گذاری کنند؟

بله، شما به‌عنوان ایرانی، می‌توانید در داوجونز معامله و سرمایه‌گذاری کنید، اما دقت کنید که شاخص‌ها ممکن است تحت‌تأثیر اخبار و شرایط اقتصادی، حرکاتی خارج از تحلیل تکنیکال داشته باشند و این موضوع موجب افزایش ریسک سرمایه‌گذاری شما شود.

برای خرید و فروش نماد داوجونز، می‌توانید به‌سراغ بروکرهای فارکس بروید. از معروف‌ترین بروکرهای فارکس که با ایرانی‌ها کار می‌کنند و نماد داوجونز در فهرست معاملات آن‌ها قرار دارد، می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• بروکر آلپاری 
• بروکر لایت فارکس 
• بروکر فیبوگروپ 

عوامل مؤثر در شاخص داوجونز

شاخص داوجونز، از مهم‌ترین شاخص‌های بازار سرمایه در جهان، تحت‌تأثیر عوامل مختلفی قرار می‌گیرد. برخی از مهم‌ترین عوامل مؤثر در شاخص داوجونز عبارت‌اند از:

• رشد سودآوری و افزایش قیمت سهام شرکت‌ها می‌تواند شاخص داوجونز را افزایش دهد (و برعکس)؛
• رشد اقتصادی می‌تواند تقاضا برای سهام را افزایش دهد و شاخص داوجونز را افزایش دهد (و برعکس)؛
• افزایش نرخ بهره فدرال رزرو می‌تواند سرمایه‌گذاری در سهام را کاهش دهد و شاخص داوجونز را افت دهد (و برعکس)؛
• رویدادها و تصمیمات سیاسی می‌توانند تأثیر زیادی در بازار سرمایه و شاخص داوجونز داشته باشند؛
• جنگ‌ها، بحران‌های اقتصادی، و فاجعه‌های طبیعی می‌توانند تأثیر قابل توجهی در شاخص داوجونز داشته باشند؛
• احساسات سرمایه‌گذاران مانند ترس و طمع، می‌تواند تأثیر کوتاه‌مدتی در شاخص داوجونز داشته باشد.

نماد داوجونز در تریدینگ ویو

برای مشاهده شاخص داوجونز، می‌توانید از سایت بسیار معروف تریدینگ ویو استفاده کنید. در ادامه، مراحل مشاهده نمودار شاخص داوجونز را آموزش می‌دهیم.

ابتدا، به سایت تریدینگ ویو، به آدرس Tradingview.com وارد شوید. برای مشاهده نماد داوجونز در سایت تریدینگ ویو، در بخش جست‌وجوی سایت، DJI را تایپ کنید. در مقابل اولین گزینه، یعنی Dow Jones Industrial Average، گزینه Launch Chart را انتخاب کنید.

به‌ این ترتیب، نمودار داوجونز مطابق تصویر زیر به‌ نمایش درمی‌آید. در این صفحه، با استفاده از ابزارهای تحلیل تکنیکال که به‌صورت رایگان در اختیار شما قرار می‌گیرند، می‌توانید نمودار شاخص داوجونز را تحلیل و بررسی کنید.

بهترین ساعت معامله شاخص داوجونز به وقت ایران

همان‌طور که می‌دانید، ساعات کار بازار فارکس به‌صورت ۲۴ساعته است. این بازار در روزهای شنبه و یکشنبه تعطیل است. سؤال اساسی این است که چه زمانی را برای معامله شاخص داوجونز انتخاب کنیم؟ با توجه به اینکه شاخص داوجونز مربوط به سهام شرکت‌های آمریکایی است، صرفاً در زمان فعالیت بورس آمریکا باز است.

تجربه نشان می‌دهد که بیشترین حجم معاملات این نماد را در بروکرها، در بازه زمانی بین ۱۶:۳۰ تا ۱۸:۳۰ در هر روز شاهد هستیم. شما هم بهتر است خرید و فروش نماد داوجونز را در همین بازه زمانی انجام دهید.

کلام پایانی

در این مطلب، بررسی کردیم که شاخص داوجونز چیست و چه کاربردهایی دارد. شاخص داوجونز در درازمدت همیشه روند مثبتی داشته و سرمایه‌گذاری در این شاخص همیشه جذاب بوده است. امیدواریم این مقاله برای شما مفیده بوده باشد. درصورتی‌که سؤالی در این باره دارید، حتماً در قسمت نظرات آن را مطرح کنید.